Chart Industries和Flowserve Corporation宣布它们已达成一项最终协议，进行全股票的平等合并，创建一个在工业过程技术方面的差异化领导者。合并后的公司预计将在2025年6月3日的交换比率和Chart及Flowserve的收盘股价基础上，拥有大约190亿美元的企业价值。更多信息请访问 ChartFlowserve.com，这是一个专门为此次合并设立的新联合网站。- 建立规模化、高性能和全球平台，服务于流体和热管理的完整客户生命周期，具有强大的过程设计和系统能力
- 通过接触高端、高增长的终端市场，增强了市场周期中的可预测性、多样性和韧性
- 加强了吸引人的售后市场业务，使售后收入达到约37亿美元
- 预计在三年内每年产生约3亿美元的成本协同效应，并随着时间的推移产生收入协同效应，代表合并收入的额外2%增长
在50多个国家拥有超过550万资产的装机基础下，合并后的公司将涵盖从流程设计到售后支持的完整客户生命周期。到2025年第一季度末，合并公司在过去12个月内的净收入约为88亿美元，来自多元化、高增长、吸引人的最终市场，包括约37亿美元的售后服务收入，占合并收入的约42%。根据协议，该协议已获得两家公司董事会的全体一致批准，在交易结束时，Chart的股东将每持有一股Chart普通股获得3.165股Flowserve普通股。在交易结束后，Chart股东将占合并公司约53.5%的股份，而Flowserve股东将占约46.5%的股份，按完全摊薄计算。Chart总裁兼首席执行官说：Chart与Flowserve的合并创造了一个全面的解决方案平台，具有持续推动增长和长期价值所需的财务实力和韧性。我们将共同提供从前端工程设计到关键任务设备，再到售后服务的完整能力系统，为更广泛的全球客户群体提供高质量、增值的解决方案。结合强劲的现金流、显著的协同效应和更大的售后增长机会，这家合并的公司将处于理想位置，为其股东提供卓越而持久的价值。Flowserve总裁兼首席执行官说：此次合并将创造一个具有差异化的领导者，具备规模和韧性，以满足对综合工业流程技术和服务的巨大需求。Chart和Flowserve高度互补的业务将增强我们满足客户需求的能力，推动创新并实现长期可持续增长。合并后的公司将横跨多样化的终端市场，进一步接触到高端、高增长领域和可观的售后市场特许经营，从而带来更多商业机会。我相信，我们将共同抓住为客户、合作伙伴、股东以及全球团队创造长期价值的机会。全面的世界级、差异化解决方案系列。此组合将Chart在压缩、热能、低温和专业解决方案方面的领先工艺技术与Flowserve在流量管理方面的领先能力相结合。结合支持这一完整解决方案系列的数字平台将为差异化解决方案带来进一步的机会，提供全面的数字覆盖，包括监控和预测能力。多样化且具有吸引力的最终市场。合并公司将在一般工业、工业气体、数据中心、航天、交通运输、营养、碳捕集、能源、发电、核能、化学、液化天然气、水及矿业和矿物等领域具备领先能力。合并公司将更加可预测和具有韧性。扩展的售后市场特许经营。合并后的公司将拥有可观的重复收入来源，全球安装基础超过550万个资产，售后市场和服务的总收入占比42%。Chart和Flowserve期待通过扩展的全球安装基础和广泛的地理覆盖，提供增强的服务和解决方案来推动售后市场业务的增长。来自显著成本和商业协同效应的上行空间。预计合并将在交易完成后三年内产生约3亿美元的年度成本协同效应，主要来源于材料和采购节省、屋顶整合、组织效率提高，以及消除重复的上市公司成本。这两家公司还预计随着时间的推移，会产生商业收入协同效应，至少代表合并公司收入的额外2%增长。致力于投资级别的资产负债表，具有强劲的现金流特征。预计这种组合将在完成后的第一年对合并公司的调整后每股收益产生显著的增益。合并公司预计在交易完成时的杠杆比率为2.0倍净债务与调整后EBITDA。按合并计算，Chart和Flowserve在截至2025年3月31日的12个月内产生了18亿美元的现金流。强大的财务特征将支持平衡的资本配置策略，去杠杆化，优先考虑增长投资，并进行资本回报。合并公司预计将支付与Flowserve历史每股分红水平一致的季度股息，并预计将产生额外的利息支出节省。完成后，合并公司的董事会将由12名董事组成，其中6名来自Chart，6名来自Flowserve。Chart总裁兼首席执行官将担任合并公司董事会的主席，Flowserve总裁兼首席执行官将担任合并公司的首席执行官。交易完成后，合并公司的总部将位于德克萨斯州达拉斯，并预计在亚特兰大和休斯顿保持业务，覆盖超过50个国家的全球业务。合并公司将在交易完成后采用新名称和品牌。预计交易将在2025年第四季度完成，需获得Chart和Flowserve两家公司的股东批准、监管机构的批准以及符合其他惯例的成交条件。
