9月10日,江西艾芬达暖通科技股份有限公司(简称:艾芬达)正式在深圳证券交易所创业板上市,股票发行价为27.69元/股,上市首日开盘价为83元/股,截至当日收盘报74.77元/股,涨幅超过170%,公司总市值超64亿元。
上市仪式现场,艾芬达董事长吴剑斌表示:“艾芬达将紧紧把握上市机遇,充分借助资本市场的力量和平台优势,持续强化研发实力、提升自动化生产水平,以及扩大全球品牌影响力,推动公司实现可持续高质量发展”。
公开发行股票2167万股 首次募集资金达6亿元 艾芬达创立于2005年,主要产品包括卫浴毛巾架系列产品和温控阀、暖气阀、磁性过滤器等,2024年度公司实现营业收入10.50亿元。其上市之路颇为曲折,2015年挂牌新三板后,经历了转新三板精选层失败、原会所违规而更换会所、上市审核中止等,2022年提交创业板上市申请,如今终于成功上市。 发行公告显示,艾芬达本次公开发行股票2167万股,发行价定为27.69元/股,对应市盈率20.35倍,低于行业平均的31.41倍。网上申购环节踊跃,有效申购户数超1284万户,中签率低至0.015%,显示出投资者较高的参与热情。 公司首次募集资金达6亿元,主要用于年产130万套毛巾架自动化生产线技改升级项目、年产100万套毛巾架自动化生产线建设项目和补充流动资金三大目的。其中,“年产130万套毛巾架自动化生产线技改升级项目”预计投入资金2.61亿元,建设周期18个月,拟通过新建厂房、购置智能化设备、升级改造原有设备等方式,形成年产130万套卫浴毛巾架的生产能力。 而“年产100万套毛巾架自动化生产线建设项目”预计投入资金3.53亿元,建设周期18个月,拟通过新建厂房购置智能化设备等方式,形成年产100万套卫浴毛巾架以及配套300万套温控阀的生产能力。 艾芬达在招股说明书中表示:近年来,公司产品订单量急剧增加,公司现有产品生产线的产能利用率较高,生产设备接近于满负荷状态,却依然无法满足下游旺盛的客户需求。公司亟需扩建相关产品生产线,提升公司产品的生产能力,从而帮助公司及时把握市场机遇,在满足海外市场需求的同时,快速抢占国内市场份额。 近三年营收年均复合增长17.36% 预计前三季度收入最高增长16.02% 凭借卫浴毛巾架和暖通零配件两大系列产品的核心竞争力,2022年至2024年,艾芬达公司营收持续增长,分别为7.62亿元、8.3亿元和10.50亿元,年均复合增长率为17.36%,其中卫浴毛巾架的收入占比均超过55%。扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润则分别为 8872.84万元、8739.82万元和 12760.89万元,年均复合增长率为 19.92%,均保持在较高水平。 2025年上半年,艾芬达实现营收5.05亿元,同比增长7.53%,净利润达5977万元,同比大幅上升35.53%。艾芬达表示,基于良好的发展态势,结合公司上半年营业收入及在手订单的情况,预计2025年1-9月营业收入为8.25亿元至8.65亿元,较上年同期增长10.65%至16.02%,预计归属于母公司所有者的净利润为9,600万元至10,200万元,较上年同期增长11.24%至18.20%,与营业收入变动趋势基本一致。 报告期内,艾芬达的营业收入主要来自境外国家或地区,外销收入占公司营业收入超过90%,其中来自英国的销售收入占比在60%以上,销售区域较为集中。艾芬达表示,由于市场开拓是个长期过程,未来一段时间内公司的业务收入还将主要来源于以英国为主的欧洲地区,若该等地区销售市场环境发生重大不利变化或公司无法及时开发其他区域客户,将对公司业绩带来不利影响。 主要客户方面,2022年至2024年,艾芬达前五名客户的销售收入占比分别为50.49%、45.77%和43.05%,客户集中度相对较高。公司前五名客户多数为全球知名的建材产品、卫浴产品的批发商、零售商,包括 Kingfisher(翠丰集团)等大型优质建材零售商。